企業(yè)在新三板掛牌需要符合哪些條件？

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”，俗稱“新三板”）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)證券法設(shè)立的繼上交所、深交所之后第三家全國性證券交易場所，也是我國第一家公司制運(yùn)營的證券交易場所。

微信號：MeetyXiao
添加微信好友, 獲取更多信息
復(fù)制微信號

“企業(yè)在新三板掛牌需要符合哪些條件？”這是很多中小企業(yè)一直關(guān)心的問題，我認(rèn)為在企業(yè)自身、主辦券商和投資人的多重選擇之下，具備以下條件的企業(yè)均可在新三板掛牌。

一、技術(shù)含量高，處于初創(chuàng)期的企業(yè)

高科技企業(yè)在初創(chuàng)期規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高，諸如生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)等行業(yè)的企業(yè)。雖然產(chǎn)品研發(fā)已經(jīng)取得了一定的成果，獲得了一定的市場認(rèn)可，但囊中羞澀，進(jìn)一步擴(kuò)大 企業(yè)規(guī)模還需要外部資金支持。這類企業(yè)通過掛牌“新三板”，可以通過定向增資募集到打產(chǎn)所需的資金，從而進(jìn)一步打開公司的經(jīng)營局面，實(shí)現(xiàn)盈利。同時(shí)，企業(yè)還有望通過“新三板”的公眾平臺(tái)提升知名度，吸引更多創(chuàng)投資本，為后續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的根基。

二、具備一定盈利能力卻面臨發(fā)展瓶頸的企業(yè)

初創(chuàng)期后，企業(yè)經(jīng)過三五年的發(fā)展，取得了相對穩(wěn)定的市場地位和一定的盈利能力，但企業(yè)碰到了發(fā)展的瓶頸期，內(nèi)部管理、研發(fā)實(shí)力和市場占有率等難以獲得質(zhì)的提升。此類企業(yè)面臨良好的市場機(jī)遇，發(fā)展訴求強(qiáng)烈，在“新三板”掛牌后，一方面， 可以通過定向發(fā)行股票、私募債、優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債等融資手段募資；另-方面，可以借“新三板”掛牌的契機(jī)，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部運(yùn)作，履行掛牌公司信息披露義務(wù)，讓企業(yè)邁向新的成長階段。

三、未來2-3年有上市計(jì)劃的企業(yè)

“新三板”接受證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，這類企業(yè)在“新三板”掛牌，可以提前規(guī)范公司的財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)和公司治理等問題，適應(yīng)資本市場的規(guī)則，讓企業(yè)轉(zhuǎn)板到主板或創(chuàng)業(yè)板的條件成熟。

四、受各種條件限制暫時(shí)難以上市的企業(yè)

有些企業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定，也具有較強(qiáng)的盈利能力，但由于行業(yè)屬性(如擔(dān)保公司、城商行、小貸公司、PE 管理機(jī)構(gòu)等)和規(guī)模等原因，受IPO政策限定暫時(shí)難以上市，再加上主板上市資源的稀缺性，這些企業(yè)可以通

過掛牌“新三板”來謀求進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會(huì)。

五、尋求并購和被并購機(jī)會(huì)的企業(yè)

通過并購重組實(shí)現(xiàn)外延擴(kuò)張是企業(yè)快速擴(kuò)大規(guī)模的高效方式?！靶氯濉睊炫破髽I(yè)在治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)規(guī)范程度等方面得到顯著改善，也為并購重組奠定了基礎(chǔ)。

結(jié)語

符合掛牌條件的中小企業(yè)通過在新三板掛牌，不僅可以有利于完善公司的資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司規(guī)范發(fā)展,提高企業(yè)知名度;還可以獲得政府政策支持，資金扶持；從而更利于企業(yè)融資；最終新三板上市企業(yè)通過轉(zhuǎn)板可以在資本市場中以較高的價(jià)格進(jìn)行流通，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

新三板上市條件和要求

新三板上市條件

·?????( 1）必須滿足新三板存續(xù)時(shí)間滿兩年的條件。

·?????( 2）必須具有持續(xù)經(jīng)營記錄，要有突出的主營業(yè)務(wù)。

·?????( 3）要有規(guī)范的運(yùn)作條件，治理的結(jié)構(gòu)也要健全。

·?????( 4）新三板上市材料：股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；

·?????( 5）新三板上市公司注冊地址在試點(diǎn)國家高新園區(qū)；

·?????( 6）地方政府出具新三板上市掛牌試點(diǎn)資格確認(rèn)函。

新三板上市要求

新三板上市需要滿足下列要求：

·?????1.首先擬上市公司必須要求是為非股份公司。

·?????2.必須具有穩(wěn)定的，持續(xù)經(jīng)營的能力。

·?????3.無資產(chǎn)要求

·?????4.中關(guān)村高新技術(shù)，企業(yè)，即將逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍到其他國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)。

·?????5.主營業(yè)務(wù)要突出。

新三板上市的方法

·?????( 1）新三板上市公司資金扶持：根據(jù)各區(qū)域園區(qū)及政府政策不一，企業(yè)可享受園區(qū)及政府補(bǔ)貼。

·?????( 2）新三板上市公司便利融資：公司掛牌后可實(shí)施定向增發(fā)股份，提高公司信用等級，幫助企業(yè)更快融資。

·?????( 3）新三板上市公司財(cái)富增值：企業(yè)及股東的股票可以在資本市場中以較高的價(jià)格進(jìn)行流通，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

·?????( 4）新三板上市公司股份轉(zhuǎn)讓：股東股份可以合法轉(zhuǎn)讓，提高股權(quán)流動(dòng)性。

·?????( 5）新三板上市公司轉(zhuǎn)板上市：轉(zhuǎn)板機(jī)制一旦確定，公司可優(yōu)先享受"綠色通道"。

·?????( 6）新三板上市公司公司發(fā)展：有利于完善公司的資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司規(guī)范發(fā)展。

·?????( 7）新三板上市公司宣傳效應(yīng)：樹立公司品牌，提高企業(yè)知名度。

新三板上市流程

·?????1.申請新三板上市流程，首先要跟券商簽訂推薦上市協(xié)議。

·?????2.滿足新三板上市的要求。（要求上面有介紹）

·?????3.新三板上市公司需要啟動(dòng)股改程序，由有限公司以股改基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值整體折股變更為股份公司。

·?????4.主辦券商對要進(jìn)行新三板上市的公司進(jìn)行盡職調(diào)查。

·?????5.主辦券商設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，對新三板上市公司進(jìn)行審核。

·?????6.審核完成后，主辦券商提交中國證券協(xié)會(huì)進(jìn)行審核。

·?????7.審核通過，新三板上市流程完成。

新三板上市流程圖

·?????1.首先確認(rèn)上市，提交新三板上市申請。

·?????2.與券商達(dá)成合作。

·?????3.對公司的改制提案提交至券商。

·?????4.跟券商協(xié)商價(jià)格，主辦券商會(huì)根據(jù)對應(yīng)公司報(bào)價(jià)。

·?????5.券商進(jìn)行審核，包括對公司資質(zhì)的審核，上市條件的審核。

·?????6.券商會(huì)提交到中國證券協(xié)會(huì)進(jìn)行審核。

·?????7.審核通過，上市就完成了

新三板掛牌條件

1、要求企業(yè)必須是依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，存續(xù)兩年是指存續(xù)兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度;有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司額，存續(xù)時(shí)間從有限責(zé)任公司成立日起計(jì)算。

2、公司業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營的能力。

3、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。

4、股權(quán)明細(xì)，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。

5、全國股份轉(zhuǎn)入系統(tǒng)要求的其他條件。

拓展資料：

一、 起源

三板市場起源于2001年"股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)"，最早承接兩網(wǎng)公司和退市公司，稱為"舊三板"。2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，稱為"新三板"。隨著新三板市場的逐步完善，我國將逐步形成由主板、創(chuàng)業(yè)板、場外柜臺(tái)交易網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)權(quán)市場在內(nèi)的多層次資本市場體系。

二、掛牌資質(zhì)

1、新三板被譽(yù)為創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的孵化器，可以通過價(jià)格發(fā)現(xiàn)、引入風(fēng)險(xiǎn)投資、私募增資、銀行貸款等方式增強(qiáng)掛牌企業(yè)的融資能力，同時(shí)，通過規(guī)范運(yùn)作、適度信息披露、相關(guān)部門監(jiān)管等，可以促進(jìn)掛牌企業(yè)健全治理結(jié)構(gòu)，熟悉資本市場，促進(jìn)試點(diǎn)企業(yè)盡快達(dá)到創(chuàng)業(yè)板上市公司的要求。

2、截至2009年6月，共有85家企業(yè)參與試點(diǎn)，其中已掛牌和通過備案企業(yè)57家，正在備案企業(yè)10家，年底掛牌企業(yè)預(yù)計(jì)將超過80家，掛牌公司涵蓋了軟件、生物制藥、新材料、文化傳媒等新興行業(yè)，有9家掛牌公司完成了共10次的定向增發(fā)股份，融資4.66億元，平均市盈率16.38倍。

三、上市條件

1、2003年，《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》首次提出多層次資本市場，強(qiáng)調(diào)：“擴(kuò)大直接融資，建立多層次的資本市場體系，完善資本市場結(jié)構(gòu)，豐富資本市場產(chǎn)品，規(guī)范和發(fā)展主板市場，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)”。構(gòu)建和完善多層次資本市場是基于多元化投融資需求和風(fēng)險(xiǎn)分層管理，就其實(shí)質(zhì)來說，當(dāng)前主要是為了解決中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)股權(quán)融資與資本形成的需求。

2、我國資本市場主要由主板(包括中小板)、創(chuàng)業(yè)板及三板組成。主板市場主要吸納發(fā)展比較成熟、規(guī)模比較大的企業(yè)；創(chuàng)業(yè)板主要吸納成長型創(chuàng)新企業(yè)，引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)投資等產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段；三板主要吸納成長性較高、具有發(fā)展?jié)摿Φ膰壹壙萍紙@區(qū)非上市股份有限公司。

3、新三板的建立健全，是落實(shí)《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020）》關(guān)于推進(jìn)中關(guān)村園區(qū)未上市高新企業(yè)股權(quán)流通試點(diǎn)工作的要求，是落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》關(guān)于探索和完善統(tǒng)一監(jiān)管下的股份轉(zhuǎn)讓制度的一項(xiàng)積極嘗試，是構(gòu)建我國多層次資本市場的積極探索和重要組成部分。